El último informe Barómetro Telco Q2-2025, elaborado por la consultora Nae (Minsait-Indra), ofrece una radiografía precisa del sector de las telecomunicaciones en España. Según los datos recopilados por la CNMC y los principales operadores, el país alcanza cifras récord en despliegue de fibra y adopción de redes 5G, situándose a la vanguardia de Europa.
La era de la fibra total: fin del cobre y expansión sin freno
España cerró el primer semestre de 2025 con 79,9 millones de puertos FTTH desplegados, una cifra extraordinaria si se tiene en cuenta que existen menos de 19 millones de hogares. Solo entre abril y junio se añadieron 1,1 millones de nuevos sockets, mientras el apagado del cobre se completó oficialmente en mayo, dejando apenas 4.000 clientes conectados a la antigua red ADSL.
El número de usuarios de fibra ya alcanza 17,3 millones, y la tecnología HFC continúa su retirada, con 1,2 millones de conexiones activas tras perder 24.000 en el trimestre. Telefónica sigue liderando en red FTTH con 30,9 millones de puertos, seguida por MASORANGE (6,8 M) y DIGI (7,5 M), este último consolidado como el operador con mayor ritmo de crecimiento.
5G: cobertura masiva, adopción desigual
El informe constata un despliegue sostenido del 5G, con 31.007 estaciones base operativas. Telefónica lidera con 14.098 sites activos, seguida por MASORANGE (12.188) y Vodafone España, que mantiene más del 50 % de clientes con acceso 5G.
Sin embargo, la adopción aún presenta diferencias: Telefónica (54 %) y Vodafone (52 %) muestran un nivel de madurez tecnológica superior al de DIGI (20 %), que continúa expandiendo su cobertura. El tráfico móvil total creció un 13,8 % intertrimestral, alcanzando los 13,9 GB por cliente y mes, con el 5G representando el 18 % del total.
Un mercado maduro y convergente
Los ingresos del sector reflejan estabilidad: la banda ancha fija creció un 0,9 % interanual (1.100 M€/trimestre), mientras que la banda ancha móvil descendió un 1,9 % (1.172 M€/trimestre). El consumo de datos sigue en aumento, pero sin una correlación directa con los ingresos, lo que evidencia un mercado altamente competitivo y con márgenes ajustados.
La convergencia de servicios continúa siendo clave en la estrategia de fidelización: el 77 % de los hogares españoles contratan paquetes combinados (3P, 4P o 5P). El triple play (banda ancha fija, móvil y telefonía móvil) es el que más crece, superando los 2,5 millones de hogares.
Inversión, empleo y nuevos actores
La nueva edición del Barómetro destaca también la redistribución del empleo y la inversión. El grupo “Resto” —que agrupa a nuevos actores del mercado— se consolida como el principal inversor del sector, con 19.441 empleados y un fuerte impulso a la infraestructura. DIGI mantiene su apuesta con 327 millones de euros invertidos, por detrás de Vodafone España (417 M€), mientras expande su modelo vertical con casi 9.400 trabajadores.
Las actividades de transmisión e infraestructura (fibra oscura, canalizaciones y sites móviles) se mantienen estables, con un peso estructural en la cadena de valor: 218 M€, 125 M€ y 850 M€ respectivamente.
Tendencias clave: del gigabit al dato inteligente
El Barómetro Telco apunta hacia un ecosistema cada vez más fragmentado por velocidades de conexión. De los 18 millones de hogares con fibra, 5,5 millones disfrutan de velocidades gigabit, 7,3 millones navegan entre 300 y 500 Mbps, y 5,5 millones mantienen aún conexiones de 100 Mbps.
En paralelo, el tráfico fijo crece un 7,2 % interanual, frente al 6,3 % en móvil, los valores más bajos en una década, lo que refleja una maduración tecnológica y la consolidación de patrones de consumo más eficientes.
España, referente europeo en conectividad
El apagado del cobre, la expansión continua de la fibra y la implantación gradual del 5G sitúan a España entre los líderes europeos en infraestructura digital. A diferencia de otros países que aún conviven con redes híbridas, el mercado español avanza hacia un modelo plenamente IP y convergente, donde la competencia se traslada del acceso a la experiencia digital del usuario.
La madurez del ecosistema telco español anticipa un nuevo ciclo: el de la monetización del dato, la eficiencia energética en redes y la incorporación de la IA en la gestión de infraestructuras, un horizonte en el que la colaboración público-privada y la innovación seguirán siendo determinantes.
